Kredit z obrestno mero 6 % ni nujno enako drag kot drug kredit s 6-odstotno obrestno mero. Eden lahko zahteva strošek odobritve, drugi mesečno nadomestilo, tretji plačljiv račun ali dodatno zavarovanje. Razlika se pokaže v efektivni obrestni meri, krajše EOM, ki upošteva zneske in čas plačil.
Pri izvirnem računskem primeru v tem članku imata oba kredita glavnico 10.000 €, dobo 36 mesecev in fiksno nominalno mero 6 %. Kljub temu znaša izračunana EOM prvega 6,17 %, drugega pa 9,56 %. Razlog za razliko sta 300 € začetnega stroška in 5 € mesečnega nadomestila. Zneski so ponazoritev izračuna, ne ponudba določene banke.
Kaj meri efektivna obrestna mera
Nominalna kreditna obrestna mera določa obrestovanje izposojene glavnice. Sama ne pove, koliko boste plačali za odobritev, vodenje in druge obvezne storitve. EOM skupne upoštevane stroške pretvori v letno stopnjo, zato omogoča primerjavo širše cene financiranja.
Za njen izračun ni dovolj sešteti obresti in provizij. Plačilo 300 € na začetku ni enakovredno plačilu istega zneska čez tri leta: denar na začetku takoj zmanjša sredstva, ki jih lahko uporabljate. Izračun zato vsak prejemek in izdatek poveže z njegovim datumom.
EOM je letna diskontna stopnja, pri kateri sta sedanja vrednost črpanj in sedanja vrednost vračil s stroški izenačeni. Beseda »diskontna« pomeni, da prihodnje zneske preračunamo na vrednost ob začetku kredita. Za razumevanje primerjave zadostuje misel: koliko uporabnega denarja dobim danes in koliko moram nato plačevati?
Enaka glavnica, obrestna mera in odplačilna doba
Pri obeh primerih predpostavimo takojšnje enkratno črpanje 10.000 €, 36 enakih mesečnih obdobij ter plačilo ob koncu vsakega meseca. Nominalna mera je nespremenljiva, ni zamud, dodatnih črpanj ali interkalarnih obresti. Mesečna obrestna mera za anuiteto je 0,06 / 12 oziroma 0,005.
Po standardnem anuitetnem izračunu znaša obrok glavnice in obresti približno 304,2193745 €, za prikaz 304,22 €. Izračun v ozadju ohranja več decimalk. Seštevek 36 natančno izračunanih anuitet je 10.951,90 €, od tega 951,90 € obresti. Pri dejanski pogodbi lahko zaokroževanje in zadnji obrok povzročita nekaj centov razlike.
Kako iz glavnice, nominalne mere in števila plačil nastane anuiteta, prikazuje izračun obroka kredita in amortizacijskega načrta. Za EOM dodamo še druge obvezne stroške in njihove datume.
| Predpostavka | Primer A | Primer B |
|---|---|---|
| Pogodbena glavnica | 10.000 € | 10.000 € |
| Nominalna letna mera | 6 % | 6 % |
| Število mesečnih anuitet | 36 | 36 |
| Anuiteta glavnice in obresti | 304,22 € | 304,22 € |
| Strošek na dan črpanja | 0 € | 300 € |
| Dodatno mesečno nadomestilo | 0 € | 5 € |
| Skupna mesečna obveznost v modelu | 304,22 € | 309,22 € |
| Skupaj vsa plačila | 10.951,90 € | 11.431,90 € |
| Skupni stroški nad glavnico | 951,90 € | 1.431,90 € |
| Izračunana EOM | 6,17 % | 9,56 % |
Denarni tok: zakaj v drugem primeru uporabite le 9.700 €
V primeru A ob črpanju prejmete 10.000 € in takrat ničesar ne plačate. Sledijo mesečni odlivi v višini natančno izračunane anuitete. V primeru B prav tako črpate pogodbenih 10.000 €, vendar istega dne plačate 300 € stroška. Neto prejemek tega dne je zato 9.700 €.
Glavnica se zaradi tega ni zmanjšala na 9.700 €. Še vedno vračate 10.000 € z obrestmi. Gre za razliko med pogodbenim dolgom in denarjem, ki vam ostane po sočasnem strošku. Če potrebujete 10.000 € za nakup, morate v tem modelu začetnih 300 € zagotoviti dodatno iz lastnih sredstev.
Za drugi primer se mesečni odliv poveča še za 5 €. Denarni tok je torej: na začetku +9.700 €, ob koncu vsakega od 36 mesecev približno −309,2193745 €. Začetni strošek je že zajet v nižjem neto prejemku; v izračunu EOM ga ne smemo odšteti še enkrat.
Če banka strošek financira z dodatnim kreditom, je tok drugačen. Povečajo se lahko glavnica, obresti in anuiteta. Takšne ponudbe ne preverjamo z istim izračunom za 10.000 € dolga, temveč s podatki iz konkretne pogodbe.
Izračun EOM korak za korakom
Za enake mesečne razmike najprej poiščemo mesečno diskontno stopnjo r. Pri primeru B mora veljati:
9.700 = 309,2193745 / (1 + r) + 309,2193745 / (1 + r)^2 + … + 309,2193745 / (1 + r)^36.
Leva stran je začetni neto prejemek, desna pa vsota sedanjih vrednosti vseh 36 plačil. Stopnjo r lahko poiščemo numerično: izberemo poskusno stopnjo, seštejemo diskontirana plačila in stopnjo prilagajamo, dokler se vsota ne približa 9.700 €.
Dobimo r približno 0,00764055 oziroma 0,764055 % mesečno. V letno efektivno mero jo pretvorimo z izrazom (1 + r)^12 − 1. Rezultat je približno 0,09563936 oziroma 9,563936 %, zaokroženo 9,56 %.
Pri primeru A je mesečna stopnja 0,005. Letna efektivna mera je 1,005^12 − 1 = 6,167781 %, zaokroženo 6,17 %. Tudi brez dodatnih stroškov zato v tem modelu ni natanko 6 %. Razliko povzroči pretvorba mesečne stopnje v efektivno letno stopnjo.
Pri drugih datumih črpanja in zapadlosti je treba uporabiti ustrezne časovne razmike. Kredit s prvim plačilom po 45 dneh ali z več črpanji ni isti denarni tok. Natančnost bankine EOM zato preverjamo z vsemi datumi, ne samo s številom obrokov.
Zakaj seštevek stroškov ni formula za EOM
V primeru B so dodatni stroški 300 € + 36 × 5 € = 480 €. Skupni stroški so 951,90 € obresti in 480 € nadomestil, skupaj 1.431,90 €. Razlika v EOM glede na primer A znaša približno 3,40 odstotne točke.
Če 1.431,90 € delite z 10.000 € in nato s tremi leti, dobite približno 4,77 %. To ni EOM. Tak račun spregleda mesečno zmanjševanje dolga, začetni strošek in razporeditev plačil. Prav tako ni pravilno prišteti 3 % začetne provizije k 6 % nominalne mere in rezultat razglasiti za EOM.
Evrski seštevek in EOM odgovarjata na različni vprašanji. Prvi pokaže, koliko denarja boste skupaj plačali ob predpostavljenem poteku pogodbe. Druga pove, kakšna je letna cena opisanega financiranja ob upoštevanju časa.
Kateri stroški sodijo v izračun
Po pravilih potrošniškega kreditiranja se upoštevajo znani obvezni stroški, povezani s kreditom. Sem lahko sodijo odobritev, vodenje, zahtevana pomožna storitev ali zavarovanje, kadar je pogoj za kredit oziroma za oglaševane pogoje. Pri obveznem računu je treba preveriti vključitev stroškov računa in plačilnih storitev.
Prostovoljni račun ni avtomatično enaka postavka kot račun, ki ga morate imeti za pridobitev ponujene obrestne mere. Pomembna sta dejanska obveznost storitve in ločen prikaz stroškov. V ponudbi zato poiščite tudi pogoje za ohranitev ugodnejše mere, ne le njen odstotek.
EOM ne zajema prav vsakega izdatka pri nakupu. Zakon med drugim razlikuje notarske stroške, stroške vpisa v zemljiško knjigo in premije za zavarovanje financiranega blaga. Prav tako ne vključuje kazni za neizpolnjevanje pogodbe. Ti izdatki lahko kljub temu obremenijo vaš proračun, zato jih vodite v dodatnem seznamu.
Kaj preveriti v konkretni ponudbi
Primerjajte ponudbe za isti namen, znesek, ročnost in način črpanja. Ob EOM zapišite začetni neto prejemek, celotno mesečno obveznost, skupni znesek plačil in storitve, zahtevane za ponujene pogoje. Za širši izbor vam pomaga pregled izbire kredita in dragih napak.
Če zavarovalna premija v spletnem izračunu še ni znana, prosite za dopolnitev ponudbe z dejansko premijo in pojasnilom njenega vpliva. Informativna EOM s takšno odprto postavko ni enako popolna primerjava kot osebna ponudba z znanimi stroški.
Pri spremenljivi obrestni meri objavljena EOM temelji na predpisanih predpostavkah, ne napovedi prihodnjih obresti. Ne zagotavlja enakega obroka do konca kredita. Pri pogodbi z začetno fiksno in poznejšo spremenljivo mero je treba preveriti tudi posebno predpostavko prehoda med obdobjema.
Pred podpisom naj ponudba jasno odgovori, katere stroške ste plačali že na začetku, katere plačujete ob obroku in kateri ostanejo zunaj EOM. Tak pregled razkrije tudi primer, ko je oglaševani obrok 304,22 €, dejanski redni odliv pa 309,22 €.
Pogosta vprašanja
Ali je EOM vedno enaka nominalni obrestni meri?
Ne. Dodatni stroški jo lahko povečajo, razlika pa lahko nastane že zaradi načina obračuna in časovnih razmikov. Pri našem modelu 6 % nominalno z mesečno stopnjo 0,5 % pomeni 6,17 % efektivno letno tudi brez provizij.
Ali EOM 9,56 % pomeni, da letno plačam 956 € obresti?
Ne. EOM je letna stopnja, izpeljana iz vseh denarnih tokov. Ni letni račun obresti na nespremenjenih 10.000 €. V prikazanem primeru se glavnica mesečno zmanjšuje, del stroškov pa je plačan že ob črpanju.
Ali nižja EOM vedno pomeni nižji skupni znesek plačil?
Primerjavo je smiselno opraviti pri enakih bistvenih pogojih. Kredit z nižjo EOM in precej daljšo ročnostjo lahko skupno zahteva več evrov. Ob odstotku zato preverite tudi ročnost, skupna plačila in razliko v neto prejemku.
Kaj potrebujem za neodvisno preverjanje izračuna?
Zneske in datume vseh črpanj, obrokov ter vključenih stroškov, podatke o obveznih storitvah in uporabljene predpostavke. Pri spremenljivi meri potrebujete še pogodbeno referenco in pravila njenega upoštevanja. Sam nominalni odstotek in oglaševani obrok ne zadostujeta.
